Les CFD « contrats pour différence » plébiscités par les investisseurs actifs

Quel est le produit permettant de jouer ou spéculer ou investir sur plus de 7000 actions, mais également sur les devises, les matières premières, qui offre un effet de levier jusqu’à 100 fois sa mise et dont les frais sont tirés au minimum ?
Réponse : les CFD alias Contract for difference ou contrat pour différence. En effet l’investisseur ne joue ici ni le dividende, ni l’investissement long terme. Il s’agit de miser sur la hausse ou la baisse du sous jacent, quelque soit son évolution. Si l'action monte vous revendez le CFD et empochez la différence. A contraire, si l'action baisse, vous perdez la difference multiplié par le nombre de CFD acquis.

Exemple de trading sur CFD

• Achat de 100 CFD Vallourec à 80 euros : 8000€ - vous payez 0.10% de frais soit 8 €
  Deux heures après l'action se négocie à 82 €. Le CFD "colle" à l'action et cote également 82 €. Vous revendez d'un clic sur la plate forme et empochez la différence moins les frais :
  soit 8200€mois 8.20 E de frais
  Bilan : 200- 8 - 8.2 = 183.8€ *

La même opération est également possible si vous pensez qu'un titre va baisser :
vous commencez par VENDRE le CFD pour le racheter plus bas :

• Vente de 100 CFD Carrefour à 35 €
  Rachat de 100 CFD Carrefour à 31 €
  Différence : 100*(35-31) soit 400 euros moins les frais (3500*.10%)+(3100*.10%) = 400- 6.60 = 393.60€*

* : un minimum de 10 € de commission est souvent pris par transaction chez la plupart des brokers

Un sérieux challengeur pour le SRD
D’aucuns annoncent déjà la mort du Service de Règlement Différé. En effet, avec le CFD, des frais réduits mais surtout un coût du crédit moins onéreux. De l’ordre de 4.5% par an alors que le SRD tourne allègrement autour de 9%. En clair, lorsqu’on passe un ordre SRD, on paye une commission de 0.0251% par jour. Pas de quoi fouetter un chat. Sauf que pour une position de 20 000 € tenue pendant un mois, cela représente des frais de 5.02 euros x 30 = 150.60 € ! Pire les frais de prorogation sont ensuite de 0.36% soit une nouvelle fois 72€ , lorsque vous « roulez » votre position, c'est-à-dire lorsque vous restez en position sur la prochaine échéance ou encore la prochaine «liquidation ».
Avec les CFD, vous vous positionnez à l'achat ou à la vente avec une fraction de votre capital. Au lieu d'acheter 400 actions Valourec à 80 euros, soit 24 000€, vous achetez 400 CFD. Vous n'êtes débités que de 2400€ Soit un effet de levier X10 ! Pour garder votre position chaque jour il vous en coutera Euribor+2.5% soit environ 4.6% soit 1.02€ par jour. Et ce sans frais de prorogation: vous pouvez "tenir" votre position aussi longtemps que vous le souhaitez.

Quel avenir pour les CFD?
Ces produits qui nous viennent de Grande-Bretagne (incorrigibles "gamblers"!) ont été pour la première fois introduit en France en novembre 2007 par la société britannique IG Markets.
Alors que la législation se durcit pour tous les établissements bancaires proposant de l'effet de levier à leur clients, les CFD caracolent en tête et séduisent un nombre croissant d'amateurs de sensations fortes. Ils représenteraient 12% du courtage en ligne en 2008.
IG Markets, revendique ainsi près de 22.000 contrats échangés en janvier 2009, 135.000 en décembre et même jusqu'à 160.000 en octobre, soit près de 1 million de transactions dans l'année. Gwénaël Moy, directeur général d'IG Markets France, ancien associé du coutier en ligne SelfTrade, peut se frotter les mains. D'autant que les concurrents sont encore timides et que les tois grands courtiers en ligne, Boursorama, CortalConsors et Fortuneo, ne disposent d'aucune offre de ce type.
Certains envisagent de lancer les CFD dans le courant de l'année. N'abandonnez pas trop vite votre courtier en ligne mais profitez de cette nouvelle la concurrence pour négocier vos frais!