Diversification

A la suite du dernier édito, nombre de questions des abonnés portaient sur la meilleure façon de protéger son portefeuille.
Pour ceux qui ont massivement investis sur les marchés financiers ces dernières années, rappelons qu'après quatre années de hausse consécutive, le marché pourrait bien faire une pause et même reculer si l'économie américaine atterrissait plus lourdement que prévu. Après un bon premier trimestre qui n'a pas été de tout repos pour les investisseurs, le mois d'avril
peut être un mois de consolidation avant de lever le pied afin de suivre l'adage « Sell in May and Go away »*.
A ce moment là, que faire ?
La remontée des taux directeurs de la Banque centrale Européenne a récemment donné un coup de fouet au livrets d'épargne et autres super-livrets qui ont vu leur taux sensiblement remonter. Symphonis, Cortal Consors, ING Direct ont ainsi lancé à grands renforts de publicité des offres alléchantes proposant des 5 et même 6% de rendement annuel.
Cependant ces offres sont souvent assorties de conditions sur les montants des versement ou plafonnées dans la. Ainsi, le taux attractif n'est garanti que quelques mois avant de repasser à des niveaux inférieurs à ceux du livret A (à 2.75%).
Il existe d’autres solutions pour diversifier votre patrimoine :
1) Premièrement, renforcer votre assurance vie – ou en souscrire une.
En deux mots l'assurance vie est aujourd'hui le meilleur placement financier dans la mesure ou il offre au souscripteur le meilleur rendement pour son épargne, la possibilité de souscrire sur les marchés financiers via les unités de comptes, c'est à dire des fonds d'actions et enfin de profiter du patrimoine ainsi constitué défiscalisé après 8 années de détention (comme le PEA, hors prélèvement sociaux soit 11%). Les français ne s'y sont pas trompés et ont injectés dans ce placements 141 milliards d'euros en 2006 de leur bas de laine
Il est donc recommandé d'arbitrer une partie de ses placements actions sur le fonds en euros. Pour la plupart des contrats les fonds en euros, c'est à dire sans risque, vont atteindre 4% voir 4.5% minimum cette année. On comprend que c'est la le meilleur super-livret du marché. Les assurances vie des banques en ligne, sans frais d'entrée sont particulièrement attractives (bon rendement, diversités des supports) mais nécessite une gestion en ligne réservée à des investisseurs autonomes.

2) Deuxièmement, valoriser votre patrimoine immobilier
Avec +130% depuis 7 ans, l'immobilier n'a rien à envier aux meilleurs fonds de la place. Pour certains il peut être judicieux, si le rapport locatif est inférieur à 5%, de revendre en profitant de prix qui ne pourront pas aller beaucoup plus haut. Dans la pierre comme ailleurs, les arbres ne montent pas jusqu'au ciel. Premier signe tangible d’une certaine limite atteinte : les investisseurs institutionnels (les « zinzins » tels que grands banques d'investissement, assureurs) commencent à se séparer de leurs immeubles haussmaniens en les vendant « à la découpe ».
Malgré l'afflux de capitaux étrangers qui ont fait flamber les prix dans la capitales et les régions côtières, n’oublions pas que les Français n'ont vu leurs revenus augmenter que de 21% sur la période depuis 1998. 130% contre 21%, cherchez l’erreur ! Même avec une inflation maîtrisée et des endettements sur 20 ou 30 ans, la progression du prix des logements ainsi que des loyers devra se stabiliser sous peine de créer une véritable bulle…

3) Troiseièmement, investir dans l'art ou le vin
Il reste enfin les placements-plaisir, intemporels et parfois sans prix : les objets d’arts ou encore les grands crus en font partie. On peut alors à loisir, sans craindre l’érosion de l’inflation ou du temps, enrichir son patrimoine sur ses murs ou dans sa cave et décider, le moment opportun, de les céder ou bien, dans le cas des précieux flacons, de les consommer. Il appartiendra alors à chacun, de repenser son allocation d’actifs, non plus en termes financiers mais en termes de goûts et d’envies. Après une gestion rigoureuse et une judicieuse diversification, il apparaîtra normal que la passion l’emporte sur la raison.


*Vends en mai et vas te promener